bd体育bd体育2023年，在我国经济恢复不及预期，且对世界最大轮胎进口国美国的出口数据出现“腰斩”的背景之下，我国轮胎产量以及出口数据均表现出较强的韧性。对此，本文聚焦于轮胎的海外需求，来探究为何我国轮胎的出口数据表现强劲。
（1）海运费以及人民币汇率的贬值对我国出口形成利好，轮胎出口价格具备优势。
而美国轮胎市场在东南亚地区相对低廉的劳动力成本以及“双反税率”复审带来的税收优势的背景下，对中国的依赖程度正在逐步降低。中国出口美国轮胎的减量或将成为长期趋势。
而俄罗斯在自身面临轮胎产销缺口以及一系列轮胎制造商、出口商离开俄罗斯市场的情况之下，对中国的依赖正在加强。而在目前的国际局势下，俄罗斯自身的恢复进程缓慢，短期内对中国轮胎进口的依赖或成趋势。
总体而言bd体育，在目前俄罗斯对我国轮胎的增量需求难减下，叠加主流经济体高通胀下中国轮胎的相对性价比，对冲掉了美国对中国轮胎进口减量的影响。且“双反税率”初审下，轮胎海外工厂出口优势明显，但最终执行仍需等待2024年一季度终裁落地，或在明年初向中国轮胎出口市场释放利空效应。预计2023Q4中国轮胎出口延续强势表现。
今年来，半钢轮胎开工率整体维持高位运行，全钢轮胎开工率近期有所回暖。截至9月21日，全钢轮胎开工率64.6%，半钢轮胎开工率72.14%。轮胎高开工率主要源自海外订单的支撑，进而带动年初至今中国轮胎月度产量以及出口量均位于历史同期最高位。2023年1-8月，中国轮胎累计产量6.45亿条，同比累计增长14.45%；中国轮胎累计出口498.3万吨，同比增长14.05%。高出口支撑了整体轮胎的需求。
从宏观角度来看，2022年下半年海运费价格的回落以及人民币汇率的贬值均构成对中国出口的利好因素。
在全球轮胎的主要进口国家（地区）中，主要是欧洲35%以及美国22%构成了对世界轮胎的主要需求，其次分别是墨西哥、加拿大以及澳大利亚。在全球轮胎需求的格局中，主要表现为欧洲国家以及美国占主导的二元格局。
在全球轮胎的主要出口国家中，欧洲地区的轮胎出口占比达到23%，中国的出口占比达到21%，其余国家分别为泰国、日本、美国以及韩国。世界上的轮胎出口主要来源于欧洲地区以及东亚地区。
从中国新型充气橡胶轮胎出口国家的分布来看，俄罗斯、墨西哥、美国、伊拉克、阿联酋分别为中国的前五大出口国家（地区），占比最高的欧洲国家达到7%，其余国家也未超过10%。据了解，我们国家的轮胎的贸易伙伴达到200+，从这一点上来看，轮胎的出口数据具有较强的抵御单一国家自我国进口减量的韧性。
而从总量结构来考虑，2023年来中国的新型充气橡胶轮胎出口数量存在着明显增量，但就对世界最大进口国家美国的出口量来看，没有出口增量并且出现了明显的下滑。这寓示着的现实情况有如下两点：
（1）在主流出口国家中，对于俄罗斯、墨西哥的出口增量以及对欧洲轮胎出口的回暖对冲掉了对美国出口减量的影响。
（2）我国的出口总量的增量贡献主要来自于其他国家的贡献，表现为出口目的地的多元化支撑了我国的强劲出口数据。表现为在图表9的柱状图中，对俄罗斯、墨西哥、美欧洲国家等主流出口国家的出口增量小幅增长，而对其他国家的出口增量则贡献了绝大多数的增长来源。
对于轮胎的下游需求，最主要需要的关注点为汽车产业对于轮胎的需求。而汽车对轮胎的需求则主要为配套需求和替换需求。从倍耐力公布的1-6月全球轮胎的需求数据来看，今年来替换需求市场同比去年存在小幅的缩减，而配套需求市场同比则有大幅提升。总体而言，是全球的汽车配套需求拉动了轮胎需求的增长，导致我国出口数据表现亮眼。
直观反映对轮胎配套需求需求去跟踪汽车的销量以及新车的注册量，2017年-2020年，全球汽车销量出现了下滑，而这一点主要受汽车整体周期的影响。而在2021年后，全球汽车的销量又进入了上升通道，而这也寓示着我们目前处于新一个周期的开始阶段，那么全球汽车的需求未来仍会表现出稳步上升的态势，构成对轮胎配套需求的拉动。
而对应全球最大的轮胎需求市场欧美来看，美国今年来的整体销量略好于去年，但整体还是处于五年同期的较低水平。而根据欧洲市场制造商口径的新车注册量来看，欧洲今年来整体的新车产销数据表现亮眼，同比2022年同期有了较大幅度的增长，但也部分源于去年欧洲新车销售不景气的低基数效应。
总体而言，全球轮胎的配套需求拉动了我国的轮胎出口数据上涨，主要表现在全球汽车销量的周期性上升。
在中国轮胎出口的主流国家中， 主要矛盾还是集中于对俄罗斯的出口增量以及对美国的出口减量之间的动态平衡。基于此，我们对出口美国以及俄罗斯轮胎的现状以及未来可能的路径进行探讨。
美国自中国进口轮胎数量自2022年5月开始便已出现趋势性的下滑，而从截至今年7月份的数据来看，暂未有明显的恢复迹象。主要源自海运费的回落带来前期轮胎船货的集中到港造成了美国轮胎库存的压力。
而从美国轮胎进口的国别来看，泰国目前为美国轮胎进口的第一大国家。而在东亚国家中，目前中国对美国的出口份额已经跌落到不及越南的水平。东南亚地区廉价的劳动力成本以及随着“双反税率”复审推进带来的税率政策均构成对国内出口的相对优势，造成了东南亚地区对美国出口份额对中国的挤占。
而从目前国内轮胎厂的海外建厂计划来看，未来东南亚地区对国内出口的分流或将持续存在，而中国对美国的出口份额的下滑短期内或将成为趋势。
据了解，今年上半年，俄罗斯轮胎销量为2410万条，比2022年增长5%。俄罗斯轮胎产量大幅下降：六个月内俄罗斯生产了1420万条轮胎，比去年减少了27.5%。由于一系列制造商和进口商离开俄罗斯，中国品牌很有可能在俄罗斯市场填补各个档次的空白，从高档轮胎到廉价轮胎。由于西方制裁以及西方企业撤离，中国产品的替代效果十分显著，导致中国今年对俄罗斯出口同比大幅增长。
而中国如在短期内弥补俄罗斯轮胎目前产销之间的缺口，抢占俄罗斯轮胎市场的部分份额，而得到客户认可、成功积累客户黏性，则有望将目前对俄罗斯的轮胎出口趋势延续。而在短期视角内看轮胎，目前俄罗斯的轮胎产销缺口仍需通过从中国进口弥补，在米其林、普利司通、倍耐力等纷纷撤出俄罗斯市场并暂未有回归迹象的前提下，短期内的出口强势可以得到延续。
根据目前国内的全钢、半钢轮胎的产能测算，截至2022年中国全钢轮胎产能为19745万条/年，半钢轮胎的产能为74390万条/年。而海外截至2022年，已投产全钢产能1635万条/年，已投产半钢产能7650万条/年，与国内轮胎产能的比例分别为8.28%、10.28%。而随着美国对泰国“双反税率”的裁定落地以及最近欧洲对中国新能源车的“双反调查”，海外工厂的优势正在进一步体现。
2023年，在我国经济恢复不及预期，且对世界最大轮胎进口国美国的出口数据出现“腰斩”的背景之下，我国轮胎产量以及出口数据均表现出较强的韧性。对此，本文聚焦于轮胎的海外需求，来探究为何我国轮胎的出口数据表现强劲。
（1）海运费以及人民币汇率的贬值对我国出口形成利好，轮胎出口价格具备优势bd体育。
而美国轮胎市场在东南亚地区相对低廉的劳动力成本以及“双反税率”复审带来的税收优势的背景下，对中国的依赖程度正在逐步降低。中国出口美国轮胎的减量或将成为长期趋势。
而俄罗斯在自身面临轮胎产销缺口以及一系列轮胎制造商、出口商离开俄罗斯市场的情况之下，对中国的依赖正在加强。而在目前的国际局势下，俄罗斯自身的恢复进程缓慢，短期内对中国轮胎进口的依赖或成趋势。
总体而言，在目前俄罗斯对我国轮胎的增量需求难减下，叠加主流经济体高通胀下中国轮胎的相对性价比，对冲掉了美国对中国轮胎进口减量的影响。且“双反税率”初审下，海外工厂扩建进展加速，但最终执行仍需等待2024年一季度终裁落地，或在明年初向中国轮胎出口市场释放利空效应。预计2023Q4中国轮胎出口延续强势表现。
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